Как определить неплатежеспособность должника?

Определение неплатежеспособности играет ключевую роль в обособленных спорах при банкротстве.  Например, когда речь идет о привлечении к субсидиарной ответственности или признании сделок недействительными. При этом неплатежеспособность обычно рассматривают в сочетании с недостаточностью активов и датой объективного банкротства. В данной статье расскажем, как правильно определять дату возникновения неплатежеспособности.

В обособленных спорах по банкротству, касающимся привлечения контролирующего должника лица (КДЛ) к субсидиарной ответственности и признания сделок недействительными, крайне важна дата, когда ответчик узнал о неплатежеспособности должника, что не всегда бывает очевидно. Стоит отметить, что при несостоятельности арбитражные и уголовные процессы часто идут параллельно. Анализ неплатежеспособности также имеет значение в рамках расследований уголовных дел против КДЛ по статьям 195 УК («Неправомерные действия при банкротстве») и 196 УК («Преднамеренное банкротство»).

Дата наступления неплатежеспособности ретроспективна и отличается от даты формального признания должника банкротом в судебном порядке. Кроме того, для установления признаков неплатежеспособности требуются специальные знания, наличие годовой и квартальной бухгалтерской отчетности, а также финансовый анализ, который включает изучение движений по расчетному счету должника и других документов.

Позиция Верховного суда

Согласно статье 2 закона «О банкротстве», неплатежеспособность определяется как прекращение исполнения должником части своих денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей, вызванное недостатком денег. 

Позиция Верховного суда по вопросу определения неплатежеспособности следующая:

• Неплатежеспособность не следует отождествлять с невыплатой конкретного долга, так как это не является свидетельством объективного банкротства (определение ВС от 10 декабря 2020 года по делу № А40-170315/2015).
• Невыплата конкретного долга еще не доказывает необходимость подачи заявления о банкротстве в суд (определение ВС от 10 декабря 2020 года по делу № А40-170315/2015).
• Только суд имеет право определять наличие неплатежеспособности (определение ВС от 28 сентября 2020 года по делу № А23-6235/2015).
• Перед экспертом можно поставить только вопрос факта (оценка финансового состояния должника), а установление признаков неплатежеспособности относится к вопросам права (определение ВС от 28 сентября 2020 года по делу № А23-6235/2015).

Экономическая точка зрения на неплатежеспособность

С экономической точки зрения вопрос о том, когда именно возникает неплатежеспособность, вызывает споры. Несмотря на кажущуюся простоту различия между платежеспособностью и неплатежеспособностью, на практике существуют нюансы в их диагностике. Неоднозначность в определении неплатежеспособности заключается в следующем:

• В российском законодательстве отсутствуют четкие показатели, которые бы характеризовали именно неплатежеспособность, однако имеются коэффициенты платежеспособности, установленные в «Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (утверждены Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367). Свидетельствуют ли неудовлетворительные значения этих коэффициентов о наличии неплатежеспособности? Достаточно ли анализа коэффициентов для определения неплатежеспособности?
• В литературе среди экспертов и юристов отсутствует единое мнение относительно временного критерия возникновения неплатежеспособности: возникает ли она одномоментно в какую-либо дату или же в течение определенного периода?

Таким образом, если для определения платежеспособности достаточно расчета коэффициентов на конкретную дату, то для диагностики неплатежеспособности требуется более глубокий анализ.

Основные тезисы определения неплатежеспособности

• Понятие неплатежеспособности является обратным понятию платежеспособности и, по сути, представляет неликвидность баланса организации. Стандартное экономическое определение неплатежеспособности (неликвидности) звучит следующим образом: это неспособность организации в долгосрочной перспективе погашать свои обязательства, основанная на недостатке денежных средств и других ликвидных активов. 
•  Что касается временного критерия неплатежеспособности, автор приходит к выводу, что процесс ее возникновения — это период, который завершается определенной датой, когда наступает абсолютная неплатежеспособность. Анализ экономической практики показывает, что неплатежеспособность формируется не внезапно, а постепенно, что фактически и отмечено в п. 2 ст. 3 закона «О банкротстве» в части необходимости наличия трех месяцев неоплаты долга.

По аналогии с методикой определения даты объективного банкротства вводятся понятия «первичная неплатежеспособность», когда имеются отдельные признаки неплатежеспособности, и «абсолютная неплатежеспособность» как полная утрата платежеспособности.

• При определении неплатежеспособности следует руководствоваться анализом финансового состояния должника за двухлетний период, предшествующий анализируемой дате, включая коэффициенты платежеспособности. По сути, коэффициенты платежеспособности представляют собой фотографию (срез) отдельных статей активов и обязательств на определенную дату. При этом очевидно, что и активы, и обязательства меняются. Неудовлетворительное значение одного или двух коэффициентов не говорит о том, что ситуация в ближайшем будущем не изменится.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа определяют четыре коэффициента, характеризующих платежеспособность должника: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами и степень платежеспособности по текущим обязательствам. Нормативы коэффициентов платежеспособности, включая отраслевые, в законодательстве отсутствуют. Поэтому и выводы экспертов по результатам анализа коэффициентов в одной и той же ситуации могут быть различными. При этом предпочтительно использование квартальной бухгалтерской (финансовой) отчетности и отраслевых значений коэффициентов платежеспособности (при наличии таковых).

• При диагностике неплатежеспособности финансовый анализ следует дополнять анализом движения по расчетному счету, неисполнения должником обязательств, срок которых наступил, а также анализом иных документов согласно приведенной ниже методике определения даты возникновения неплатежеспособности.
• Неплатежеспособность обычно рассматривается в связке с понятиями «недостаточность имущества» и «дата объективного банкротства». Недостаточность имущества, согласно закону «О банкротстве», означает, что сумма денежных обязательств и обязательств по уплате налогов и сборов должника превышает стоимость его имущества (активов). В экономико-юридическом сообществе не наблюдается споров по поводу расчета недостаточности имущества должника. Поскольку прилагательное «реальный» в отношении активов либо обязательств законодателем не употребляется, единственно возможный вариант расчета недостаточности имущества — превышение балансового размера обязательств над балансовой стоимостью активов. Методика определения недостаточности имущества заключается в простом вычитании из балансовой суммы обязательств на определенную дату суммы активов. Желательно проводить расчеты на основе квартальных балансов. Единственным ограничением при расчете недостаточности имущества может быть недостоверность бухгалтерского баланса и наличие в нем «дутых» активов и обязательств.

Недостаточность имущества должника обычно подразумевает его объективное банкротство и почти всегда означает неплатежеспособность. Очень редко организация может оставаться платежеспособной по текущим обязательствам при недостаточности имущества. В то же время неплатежеспособность не всегда означает недостаточность имущества. Например, активы должника могут превышать его обязательства (наблюдается достаточность имущества), но в значительной степени состоять из основных средств. В такой ситуации должник может оказаться неплатежеспособным. Как правило, между критериями неплатежеспособности и недостаточности имущества нет значительного временного разрыва.

По мнению эксперта, термин «объективное банкротство» является попыткой законодателя объединить понятия неплатежеспособности и недостаточности имущества. При практических расчетах из-за законодательных особенностей определения этих терминов могут не совпадать даты неплатежеспособности, недостаточности имущества и объективного банкротства должника. 

Как определить дату возникновения неплатежеспособности должника в делах о банкротстве: методика

Этап 1. Проведение финансового анализа (оценка финансового состояния и эффективности деятельности) должника за как минимум два года, предшествующих подаче заявления о признании его банкротом. В случае необходимости можно рассмотреть более длительный период по усмотрению эксперта.

Этап 2. Анализ движения по расчетному счету (объемов, частоты операций, ежедневных остатков и т.д.).

Этап 3. Анализ неисполнения кредитных соглашений и договоров займа (если таковые имеются), то есть исследование хронологии просрочек при пользовании должника заемными ресурсами. 

Этап 4. Анализ неисполнения обязательств должника перед поставщиками, подрядчиками и другими организациями.

Этап 5. Анализ сделок должника по выводу активов.

Этап 6. Анализ других документов, связанных с наступлением неплатежеспособности.

Этап 7. Трактовка показателей и данных этапов 1–6. 

Результатом использования данной методики является вывод о наличии или отсутствии неплатежеспособности должника; первичной или абсолютной неплатежеспособности; наличии некоторых признаков неплатежеспособности на определенную дату.

С учетом вышеизложенного, можно констатировать, что юристы и экономисты, трактуя неплатежеспособность, говорят об одном и том же. Таким образом, определение даты возникновения неплатежеспособности с экономической точки зрения окажет значительную помощь юридическому сообществу.

Источник: https://pravo.ru/opinion/255638/

Центр судебных экспертиз «Рособщемаш» проводит как внесудебные, так и судебные исследования. Если вам требуется проведение финансово-экономической судебной экспертизы, АНО ЦСЭ «Рособщемаш» предоставит вам необходимую поддержку и поможет разрешить все вопросы и проблемы.